解读|为何高净值人士选择「海外保险」作为资产配置的重要部分

海外保险的作用

根据《2019年中国私人财富报告》显示，风险分散和对冲是现阶段高净值人群考虑境外投资的最主要原动力。 78%的受访高净值人群表示通过境内外多元配置分散风险为境外资产配置的主要目的。

在《2016中国高净值人群出国需求与趋势白皮书》中，近五成的高净值人士表示会继续增加海外金融配置，目前这些人的海外金融投资已占他们投资资产的16%，海外保险占海外金融投资比达45%。

通过以上2组数据，我们即将探讨的是，面对错综复杂的国际形势，为什么海外保险是作为高净值人士的海外资产配置的重要组成部分。

海外保险的作用

对于高净值人士而言，选择配置海外资产，通常会考虑到资产保密、财富传承、规避风险等诸多事项，因此海外保险需要满足以上需求，其主具体作用如下：

一、实现外币资产配置

目前高净值人士的生活与投资日趋国际化，对外币资产有较高的需求。配置海外资产的原因很多，其中对冲货币贬值风险为主要目的，近年来人民币贬值的态势，更是催生了不少海外大额保单的诞生。

此外，由于国内有较为严格的外汇额度限制，每人每年5万美金的额度，而通过购买海外保险是可以合法合规地将人民币资产转为海外美金资产。

二、规避遗产税

根据相关法律规定，保险受益金不属于遗产，因此无需对其开征遗产税。

目前，全世界超过100个国家征收遗产税，我国目前虽然还未征收，但开征是未来大势所趋。此前网上流传的新版《遗产税暂行条例》中细则表明500-1000万遗产税率为40%，1000万以上遗产税率为50%，虽然财政部已发文辟谣，但在2013年国务院发布的《关于深化收入分配制度改革若干意见的通知》中提到“研究在适当时期开征遗产税问题”。

绝大多数国家的遗产税的法案中，都会有相应的规定：遗产税追溯期。遗产税开征的前5或前3年，有资产转移的迹象和动作，都将面临遗产税追溯期的考查。所以，更需要高净值人群考虑在这个法案正式开始之前，提前做好相应的规划，防止自己的资产因遗产税而缩水。

三、规避债务风险

不少海外保险特别是储蓄险，是具备债务筹划功能。由于高净值人士大多属于专业精英人士或私营企业主，在经营过程中，大部分靠债务杠杆撬动财务资产，不少人都会涉及很多的复杂三角债务。保险可实现企业与家庭、夫妻、企业资产与个人资产之间的资产隔离。

四、低成本的海外类信托计划安排

保单和信托其实有不少相似的地方，除税收属性方面，其结构特征和信托也可类比。

海外信托的三方当事人是：委托人，受托人和受益人；当信托成立时，委托人就实现了所谓的“资产转移”，这也解释了为什么信托资产也不存在遗产税的问题。现实生活中，很多富人包括明星都选择了信托计划的安排。

保险是投保人持有保单后，若发生意外去世，可以通过保单转让方式将指定人变更为持有人，后续可通过年金方式或其他灵活方式取出资产。

若考虑海外信托的管理费等交易成本，海外保单与之相比具有低成本的优势。

五、指定受益人可不限于法定继承人

在国内，第一顺位继承人包括配偶、父母和子女。第二顺位继承人是祖父母，外祖父母和兄弟姐妹。如果第一顺位继承人在位的话，第二顺位继承人是没有任何权利的。鉴于法律规定，国内只有极个别的保险公司，可以指定第二顺位继承人作为保单的受益人。

而海外保险则没有这个限制，可以指定保单受益人，这是受法律允许和保护的。通过这样一种安排，可以把保单受益人指定为任何本人意愿指定的人士。

六、具有高保密性

法定继承和遗嘱继承，需要把所有的法定继承人和遗嘱继承人叫到同一现场，而保险公司让受益人接受财产时，只会通知受益人及监护人，不会通知其他任何人到现场。

海外保险种类

以香港保险为例，其类型主要分为：重大疾病险、高端医疗险、储蓄险、大额人寿险。与国内相比种类上并没有太大区别，但在理赔、金额和服务方面有一定的区别，我们通过一下对比看看海外保险具有哪些优势：

1. 理赔病种有区别：

原位癌在香港是归属于理赔范围的，与之相反，内地则不进行理赔，香港保险公司对8种原位癌可以赔偿投保额的20%。

2. 免体检理赔金额有区别：

香港保险免体检理赔金额非常高，可达200万人民币以上，内地只有50万人民币。

3. 理赔服务有区别：

（1）内地保险近年来发展迅速，其理赔流程也较为流畅；香港保险发展更早，体系更健全，理赔是无需到现场，邮寄相关证明与赔单据即可；

（2）以重疾险为例，国内保单理赔快，最快可3个工作日到账，对于轻症还有额外20%的赔付或后续免单的情况；香港理赔周期相对较长，但胜在有分红，而且可实现因上次复发病因的延续实现多次理赔。

香港保险中，许多重疾险、人寿险等都具备储蓄成分，但因为保障范围和产品重点的不同，其储蓄的成分区别很大，不能一概而论。而一般市面上的常见的“储蓄险”（年金）与其他险类的区别，主要有以下特点：

1. 基本不涵盖保险成分；

2. 可一次性支付，也可以选择5-10年的供款期（可年供/月供）；

3. 年收益率复利5~8%，收益率随投资年限的增加而增加；

4. 理想回报周期至少15年以上。

海外保险应如何配置？

 海外保险的配置应从不同人群与需求方面进行配置，一般分为：

一般家庭：可以重大疾病及储蓄险为组合

个别高净值人士：以重大疾病、高端医疗及储蓄险/大额寿险为组合

实现财富传承：重疾险、储蓄险及大额寿险为组合

海外资产配置为主：储蓄险及大额寿险为组合

此外我们在选择海外保险产品的时候，个人需要做的是充分了解某类产品的特点，然后看是否与自身需求匹配。

据了解，不少高净值人士早已有相关保险配置，因此在海外保险配置过程中，建议找到服务专业的机构或人士对现有保单进行“查漏”，再进行类型、产品、公司的选择。在此提醒，一般难以做到100%的匹配度，因此个人在了解过程中，应着重考虑您的核心需求是否有被满足。