什么是新加坡可变动资本公司

什么是新加坡可变动资本公司
在新加坡发展商业活动,最长听说的就是注册新加坡私人有限公司来经营贸易活动,或者在新加坡设立家族办公室、私人信托来配置资产。但是你听说过新加坡可变动资本公司吗?这是一种什么类型的公司呢?我们先来看看什么是新加坡可变动资本公司。
可变动资本公司(Variable Capital Company,简称VCC)是除了公司、有限合伙企业和单位信托以外,一种全新的新加坡基金架构。简单来说,一间可变动资本公司类似于一个自由流动的资金池,投资者将资产注入池中,再交由专业基金经理进行管理,以达到基金投资的目的。相比于传统的公司形式,可变动资本公司具有灵活度高、可享受税务优惠甚至免税的优势。
随着“可变动资本公司”(VCC)的引入,新加坡正为本地基金经理创造机会,推动他们管理的投资基金也在本地注册。这有望吸引更多基金经理和投资基金结构产品以新加坡为据点,进一步提升新加坡作为投资基金中心的地位。
VCC 框架可媲美世界重要投资基金中心(如开曼群岛和卢森堡)的企业基金结构,或能消除新加坡基金经理管理海外投资基金的不便,从而提高成本和时间效率。因此,新加坡致力于成为一个提供全方位服务的基金管辖区。

新加坡VCC结构的优势

新加坡VCC结构的优势
1、VCC可以作为一个独立基金(由单个投资组合组成),也可以作为一个具有各种次级基金的总括实体,允许将投资组合和负债分开。在一个VCC中有多个资金可以提高成本效率。
2、VCC资本将始终等于其净资产。这是因为VCC的股票只在投资时才产生。这为资本的分配和减少提供了灵活性,因为股息可以从资本中支付,放松了基金经理履行股利支付义务的能力;
3、基金经理可以通过将其注册为新加坡VCC轻松地重新注册现有的海外投资基金。
4、VCC还有几项税收优惠。其中包括:
1)VCC不受新加坡开放式基金的资本要求的负担,并可以使用该国的80多个税收协定;
2)伞式VCC只需向新加坡国税局(IRAS)提交一份企业所得税申报表(CIT);
3)VCC的收入如果符合政府的强化层次基金(ETF)计划的条件,可以免税。这方面有两个标准:
VCC的资金规模需要达到S$5000万(US$3600万);
当地业务支出需要达到S$200,000(US$144,000)。
4)VCC有资格享受初创企业免税计划(SUTE),并在连续三年内对前S$10万(US$7.3万)的应课税收入获得75%的免税。下一笔S$10万的应课税收入可获得50%免税;;
5、该实体可以收回在新加坡发生的费用的货物和服务税(GST)。
鉴于该实体所需的各种要求,外国投资者应咨询注册的当地顾问,他们可以确保您的申请是准确和完整的。
 

VCC独立法人实体的特征

VCC独立法人实体的特征
1、可变独立法人实体
可变资本公司是一个独立的法律实体,其法律身份与其成员的身份不同。VCC可以自己的名义起诉或被起诉。是股东有有限责任。
2、股票发行和赎回的灵活性
VCC可以不时发行股票,然后赎回这些股票,而不需要经过资本削减过程或让其董事编制偿付能力报表。这种灵活性解决了现有基金结构中的局限性。
3、从资本支付的股息
VCC可以从VCC的资本中或相对于其任何子基金支付股息。
4、境外投资基金的再注册
VCC可用于将具有可比结构的一个或多个现有海外投资基金重新登记为VCC,将其注册为新加坡。这一机制将有助于将基金实体及其基金管理公司设在新加坡。此外,该基金将能够保持其跟踪记录。
5、税收和其他奖励/赠款
VCC奖励计划和其他福利可向VCC提供,但须符合规定的要求。货币基金组织在金融部门发展基金(FSDF)下启动了可变资本公司赠款计划(VCCGS),以共同资助支付给它的费用。

VCC基金结构的主要要求

VCC基金结构的主要要求
1、VCC必须由常驻新加坡的基金经理管理,该基金经理须获得新加坡金融管理局(MAS)的授权或许可(或豁免注册)。
2、经认可的集体投资计划须至少有三名董事(其中一名必须是基金经理的主管,另一名必须是独立董事,还有一名必须是新加坡居民),而未经认可的集体投资计划仅须有一名董事(该董事必须是基金经理的主管并且是新加坡居民)
3、投资资本必须相等于净资产(因此允许定期认购和赎回单位)
4、财务报表必须按照 IFRS、SFRS、US GAAP 或 RAP 7 准则(后者仅适用于经认可的集体投资计划)提交。
VCC的财务报表可以在不同的会计框架下编制(例如,《国际财务报告准则》、《新加坡财务报告准则》和《美国公认会计原则》),可在每个次级基金一级编制。授权的VCC将被要求使用RAP7,因为它目前适用于CIS代码下的单位信托。需要接受新加坡公共会计师的年度审计。任何VCC的财务报表都不公开。VCC的董事会也可以选择不需要举行年度会议一般性会议。VCC应在财务年度结束后的7个月内,在大会后向ACRA提交年度申报表。
作为法人团体组织的外国独联体可以重新注册为新加坡VCC。如果外国管辖权允许对外重新登记的话。
新加坡之所以能够成为金融中心,不只是税率低,而是各方面的综合因素,金融业的发展尤为重要。VCC结构非常灵活,降低了新加坡基金的局限性,加上新加坡成熟的基金监管制度,为VCC基金的成熟发展奠定了基础。
 

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